BITTE LESEN SIE DIE WICHTIGEN ANGABEN UNTEN. Wichtiger Hinweis: Optionen beinhalten Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Für weitere Informationen lesen Sie bitte die Merkmale und Risiken der standardisierten Optionen, bevor Sie mit dem Handel beginnen. Auch gibt es spezifische Risiken im Zusammenhang mit abgedeckten Call-Schreiben einschließlich der Gefahr, dass die zugrunde liegenden Aktien zum Ausübungspreis verkauft werden könnte, wenn der aktuelle Marktwert größer ist als der Ausübungspreis, den der Anrufschreiber erhalten wird. Darüber hinaus gibt es spezifische Risiken, die mit Handelssprechen verbunden sind, einschließlich umfangreicher Provisionen, Gebühren und Gebühren, da es mindestens die doppelte Anzahl von Verträgen als eine lange oder kurze Position einschließt und weil Spreads fast unverändert vor dem Verfall abgeschlossen sind. Wegen der Bedeutung der steuerlichen Erwägungen für alle Optionsgeschäfte sollte der Investor, der Optionen berücksichtigt, seinen Steuerberater konsultieren, wie sich die Steuern auf das Ergebnis jeder Optionsstrategie auswirken. Optionen Anleger können den gesamten Betrag ihrer Investition in einem relativ kurzen Zeitraum verlieren. Unterlagen für alle Ansprüche werden auf Anfrage zur Verfügung gestellt. ETRADE-Gutschriften und - Angebote können den US-Quellensteuern unterliegen und zum Einzelhandelswert melden. Steuern im Zusammenhang mit diesen Angeboten sind die Verantwortlichen des Kunden. Provisionen für Aktien - und Optionsgeschäfte sind 9,99 mit einer Gebühr von 75 Gebühren pro Options. Um für 7,99 Provisionen für Aktien - und Optionsgeschäfte zu qualifizieren und einen 75-Pfund pro Optionskontrakt, müssen Sie mindestens 150 Aktien - oder Optionsgeschäfte pro Quartal ausführen. Um weiterhin 7,99 Aktien - und Optionsgeschäfte zu erhalten, und eine Gebühr von 75 Gebühren pro Options, müssen Sie bis zum Ende des folgenden Quartals 150 Aktien - oder Optionsgeschäfte ausführen. Inhalte, die von ETRADE Securities und ETRADE Capital Management zur Verfügung gestellt werden, sind nur für Bildungszwecke. Diese Information ist weder als Angebot noch als Aufforderung zum Angebot, Wertpapiere von ETRADE Securities oder ihren verbundenen Unternehmen zu kaufen oder zu verkaufen. Drittanbieter-Material wird Ihnen nur für Bildungszwecke zur Verfügung gestellt. Der Inhalt wurde von einem Dritten, der nicht mit der ETRADE Financial Corporation oder einem seiner verbundenen Unternehmen verbunden ist, verfasst. Die ETRADE Financial Corporation und ihre Tochtergesellschaften sind für den Inhalt nicht verantwortlich. Weder ETRADE Financial Corporation noch irgendwelche ihrer verbundenen Unternehmen sind mit dem Dritten verbunden, der diesen Inhalt bereitstellt. Keine ausgesprochenen Informationen stellen eine Empfehlung von ETRADE Financial oder ihren verbundenen Unternehmen dar, Sicherheit, Finanzprodukt oder Instrument zu erwerben, zu verkaufen oder zu halten, die in einer bestimmten Anlagestrategie behandelt werden. Wertpapiere und Dienstleistungen von ETRADE Securities LLC, Mitglied FINRA SIPC. Systemreaktions - und Account-Zugriffszeiten können aufgrund einer Vielzahl von Faktoren variieren, einschließlich Handelsvolumina, Marktbedingungen, Systemleistung und andere Faktoren. 2017 ETRADE Financial Corporation Alle Rechte vorbehalten. ETRADE Copyright Policy6 Optionen Verfall Tag Fallen zu vermeiden Donrsquot Fall Opfer auf diese Fehler Optionen Ablauf. Wenn Sie Optionen verkaufen, itrsquos ein erwartetes Ereignis. Wenn Sie Optionen besitzen, ist es etwas zu befürchten. Mindestens das ist, wie die meisten Leute den Ablauftag sehen. Wenn Sie Optionen handeln, gibt es Dinge, die Sie wissen müssen, und Schritte, die Sie ergreifen sollten, um unangenehme Überraschungen am dritten Freitag eines jeden Monats zu vermeiden. (True Exspiration ist am nächsten Morgen, aber für unsere Zwecke hier, das ist nur eine Technik.) Irsquom wird Ihnen einige Hinweise für den Umgang mit Optionen Ablauf Tag. Halten Sie lesen, um sicherzustellen, dass Sie donrsquot in irgendwelchen dieser Ablauffalle gefangen werden. Wie, um ablaufende Optionen Positionen zu verwalten Wie Sie gut wissen, ist der dritte Freitag eines jeden Monats bekannt als ldquoexpiration Freitag, rdquo und Irsquod mögen mit Ihnen darüber sprechen, wie zu Verwalten Sie Ihre Positionen während dieser sehr aktiven Zeit für Optionshändler. Closing vs. Ausübung Als Option Käufer, ob Anrufe oder Puts, haben Sie Recht, aber nicht Verpflichtung, wenn es darum geht, wie Sie eine Option Position beenden möchten. Dies bedeutet, dass zu jeder Zeit während der Lebensdauer Ihres Optionsvertrags. Sie können wählen, entweder: Schließen Sie Ihre Position und Bank die Gewinne oder beschränken Sie Ihre Verluste oder Sie können ldquoexercise, rdquo, was bedeutet, dass Sie Ihrem Makler sagen, dass Sie Aktien bei der Option Streik kaufen möchten (wenn itrsquos eine Call-Option) oder verkaufen Aktien an Der Streik (wenn itrsquos eine Put-Option). Viele Leute kaufen Optionen mit einer von zwei Absichten: Sie können lang werden (kaufen) eine Aktie (wenn sie einen Anruf gekauft haben) oder ldquoputrdquo (verkaufen) ihre bestehenden Long-Aktien (wenn sie kauften eine Put) zu jemand anderem zum Ausübungspreis von Ihre jeweiligen Optionen. Aber denken Sie daran, wenn Sie donrsquot wollen aufwachen am Montag Morgen nach Ablauf mit einer Lagerposition, die Sie vielleicht oder nicht wollen (oder dass Sie vielleicht oder nicht in der Lage, sich leisten können), müssen Sie Ihren Makler im Voraus, dass Sie tun zu lehren Ich möchte deine Option nicht ausüben, wenn es in-the-money endet. Besser noch können Sie die Option (d. h. ldquosell to closerdquo) direkt schließen. Auf diese Weise, sobald Ihre Bestellung gefüllt ist, ist der Handel komplett heruntergefahren und Sie haben nichts mehr mit der Option oder dem zugrunde liegenden Bestand zu tun. Allerdings, was, wenn diese Position war ein profitables und Sie lief einfach aus der Zeit mit Ihrem Handel Rolling Your Option Position Wenn Sie in einer Siegerposition sind, und es sieht aus wie die Position wird zu Ihren Gunsten fortsetzen, aber die Zeit läuft aus Wegen des Ablaufs, müssen Sie sich von Ihrer Siegesserie verabschieden. Wenn Sie fortfahren möchten, von einer Position zu profitieren, die sich zu Ihren Gunsten bewegt, haben Sie die Fähigkeit, Ihre Gewinne zu sperren, während Sie sich dem zusätzlichen Aufwärtstrend mit einer Technik unterzeichnen, die ldquorolling. rdquo genannt wird. In der Tat müssen Sie donrsquot bis zum Ablauf der Woche auf ldquoroll warten Wenn Sie auf einem netten Profit in einer Option sitzen, die sechs Monate abläuft, gibt es keinen Grund, warum Sie sechs Monate warten sollten, um Ihre Position zu schließen und das Risiko zu verlieren, auf alle Gewinne, die Sie erhalten haben. Wenn Sie rollen, Bank Sie Ihre Gewinne und verwenden Sie Ihre ursprüngliche Investitionskapital, um eine andere Option in einem weiteren Auslaufmonat zu kaufen. Wenn die Aktie steigt, können Sie ldquoroll uprdquo Ihre Anrufe zu einem höheren Ausübungspreis, oder ldquoroll downrdquo zu einem niedrigeren Streik, wenn yoursquore mit puts. Du kannst den Schwung fortsetzen, solange dein Vorrat läuft (oder fallen). Mit anderen Worten, Sie haben eine unglaubliche Gelegenheit, Ihre Gewinne zu sperren und Ihr Risiko zu begrenzen, während Sie die gleiche Position beibehalten. Wenn meine Aktienhändler Freunde mir sagen, wie viel bessere Aktien sind als Optionen, ich erinnere sie über das Rollen, um Gewinne in einer Siegposition zu schützen und sich für mehr Gewinne (die Sie canrsquot mit anderen anderen Optionen als Optionen). Und ich gewinne dieses Argument jedes Mal Rolling arbeitet für lange Optionen, aber was ist, wenn Sie verkaufen Optionen gegen eine lange Lager (oder Option) Position zu generieren Einkommen Expiration und Option Writers Wenn Sie Optionen gegen Ihre Long-Aktien (oder andere lange Optionen zu verkaufen ), Um die Prämie zu sammeln, während die Bestände still stehen oder sich einfach langsam bewegen, so tut ihr, um den Zeitverfall zu nutzen (dh die Erosion des extrinsischen Wertes, der am schnellsten passiert, wenn der Auslauf in der Nähe liegt). Sie sammeln Prämie, wenn Sie die Position einleiten (d. h. Sie ldquosell, um die Option zu öffnen). Und wenn die Position zu Ihren Gunsten arbeitet, wird der Wert der Option sinken. Irsquom immer überrascht zu hören, Option Verkäufer diskutieren, ob die Position vor dem Ablauf zu schließen (d. h. zu ldquobuy, um die Option zu schließen) oder einfach lassen Sie es ldquoexpire wertlos, wenn die Position wie erwartet geht und der Optionswert sinkt. Zuerst einmal, wenn Sie in einer abgedeckten Anrufposition sind, ist es eine repetitive Strategie, die Sie Monat für Monat tun. So sollte es kein Problem sein, die auslaufende Position zu schließen, bevor die neue eingeweiht wird. Allerdings, wenn Sie arenrsquot Planung, um die Position fortzusetzen (ich könnte fragen, warum nicht), das Risiko, dass es nicht ausläuft wertlos ist, warum Sie die Position zu schließen. Anstatt zu beobachten und warten auf die Option auslaufen, itrsquos am besten, um es zurück zu kaufen. Chancen sind, yous haben sich die lionrsquos Anteil der Wert aus der Option, so itrsquos eigentlich gut, um es wieder für einen kleinen Verlust zu kaufen. Die Volatilität neigt dazu, während der Ablaufwoche aufzuholen, da Händler und Investoren ihre alten Positionen in den Vorstand nehmen und sich in neuen Verfallmonaten und Stürzen neu positionieren lassen. Dies könnte tatsächlich den Preis für Ihre Option in die falsche Richtung Wenn die Aktie in der Nähe Ihrer Option Streik Handel ist, nehmen Sie ein großes Risiko, wenn Sie Ihre Position zum Schicksal der Gültigkeit der Gültigkeit verlassen. Die Vor-Monat, at-the-money Streik Optionenrsquo Preise können sehr schnell ändern. Mit anderen Worten, die Option könnte jetzt 10 Cent wert sein, aber konnte bis zu 1 in den Auslauf schießen. Das ist das Risiko, dass du mdash haben möchtest und mdash aus dem Tisch entfernen musste. Dies macht den Fall für nicht warten bis 3:59 p. m. Eastern am Freitag, um Ihren Broker zu nennen Übung vs Assignment früher, wir sprachen über ldquoexercise, rdquo, die die buyerrsquos richtig mdash ist, aber der Käufer ist nicht verpflichtet zu üben. Also, wer ist verpflichtet, in der Käufer-Beziehung Es ist die Person, die die Option, die verpflichtet ist, die Verpflichtung, dass sie bezahlt zu bezahlen, Mit American-Style-Optionen (die meisten Aktien) haben Optionskäufer das Recht, ihre Option jederzeit während des Lebens des Vertrages zu verkaufen, wenn der Käufer Übungen erhält. Wie wir in unserem Cover-Call-Beispiel gesehen haben, verkaufte der Optionsverkäufer Anrufe gegen eine lange Lagerposition. Sie donrsquot jemals wollen kurze Optionen, wenn Sie irgendeine Art von Hecke haben, falls die Position gegen Sie geht. Die abgedeckte Call-Strategie wird am besten auf einem Lager verwendet, der sich in einem langsam schleifenden Aufwärtstrend befindet. Als Anrufschreiber kann man auch profitieren, wenn die Aktie noch bleibt oder auch wenn sie sich ein wenig bewegt. Allerdings, wenn der Anruf in-the-money bei Verfall geht (dh anstatt im Wert zu fallen, beginnt es, einen intrinsischen Wert zu gewinnen, oder die Menge, mit der es in-the-money ist), laufen Sie Gefahr, jemanden zu haben, der gekauft hat Dass die gleiche Option es ausüben will, was bedeutet, dass du als Verkäufer den Aktienpreis zum Ausübungspreis verkaufen musst. Die gute Nachricht Sie besitzen die Aktien und können die Verpflichtung erfüllen. Die schlechte Nachricht Deiner aus deiner Position heraus jetzt, donrsquot beschuldige deinen Vermittler, dich aus deiner Position herauszuholen. Itrsquos tatsächlich die Optionen Clearing Corp. (die beide Seiten eines Handels garantiert), die die Menschen, die kurz sind, diese Option und macht ein ldquorandom lotteryrdquo zu bestimmen, wer die buyerrsquos Verpflichtung erfüllen wird. Um die Zuordnung zu vermeiden, kannst du deine kurze Option jederzeit zurückkaufen. Wenn Sie einen anderen Grund brauchen, um Ihre auslaufenden Optionen zu schließen, denken Sie daran, dass, wenn Ihre kurze Option in-the-money ist und Sie havenrsquot noch zugewiesen wurden, werden Sie am Verfall sein. Expiration bedeutet nicht, dass die Gelegenheit ausläuft. Die Exspiration erlischt viel schärfer als es wirklich ist. Versuchen Sie, es in einem positiveren und realistischeren Licht zu denken: Der Ablauf sollte als Erinnerung an ldquoclean houserdquo auf Ihrem Optionskonto dienen. Sie donrsquot müssen die Märkte von Moment zu Moment beobachten, solange sie offen sind, aber es lohnt sich, häufiger zu checken als Sie mit Ihren längerfristigen Betrieben. Als Optionen Investor, yoursquore verbringen weniger Geld, um die gleiche Größe in einer Aktie zu kontrollieren Gewinne viel schneller als die traditionelle Aktien-Investor könnte jemals in der Lage zu sehen. Sie donrsquot wollen die Gelegenheit zu verpassen, um Gewinne zu sammeln, während Sie sie haben, um Positionen zu verlieren, während theresquos noch etwas übrig geblieben ist, um zu arbeiten, und um für noch bessere Renditen in den Wochen und Monaten zu kommen. Wenn Sie denken, ldquoexpiration, rdquo denken ldquoopportunitiesrdquo, um mehr Geld zu machen. Artikel gedruckt von InvestorPlace Media, Investorplace201208options-expiration-how-to0manage-expiring-Optionen-Positionen. Copy2017 InvestorPlace Media, LLC Entdecken Sie, wie Sie Optionen in einem spekulativen Markt handeln Verständnis der Grundlagen Eine lange Option ist ein Vertrag, der dem Käufer das Recht gibt, die zugrunde liegende Sicherheit oder Ware zu einem bestimmten Datum und Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Es besteht keine Verpflichtung zu kaufen oder zu verkaufen im Vertrag, sondern einfach das Recht auf ldquoexerciserdquo den Vertrag, wenn der Käufer entscheidet, dies zu tun. Eine Wahl, die Ihnen das Recht gibt, zu kaufen, wird ein ldquocall, rdquo genannt, während ein Vertrag, der Ihnen das Recht gibt, zu verkaufen, wird ein Put genannt. Umgekehrt ist eine kurze Option ein Vertrag, der den Verkäufer verpflichtet, das zugrunde liegende Wertpapier zu einem bestimmten Preis zu einem bestimmten Preis zu kaufen oder zu verkaufen. Wenn der Käufer einer langen Option den Vertrag ausübt, ist der Verkäufer einer kurzen Option zugewiesen und verpflichtet zu handeln. Um dies klarer zu machen, verwenden wir eine echte Welt Analogiehellip Letrsquos sagen, dass Sie für eine antike Großvateruhr einkaufen und das perfekte zum richtigen Preis finden: 3.000. Aber du hast das Geld für weitere drei Monate. Sie sprechen mit dem Besitzer und er stimmt zu, es zu diesem Preis in drei Monaten mit einem bestimmten Ablaufdatum zu verkaufen, aber Sie müssen 100 zahlen für ihn, um den Vertrag zu vereinbaren. Nach drei Monaten hast du das Geld und kaufst die Uhr zu diesem Preis. Aber vielleicht hat itrsquos entdeckt, dass die Uhr im Besitz von Theodore Roosevelt, was macht es wert 10.000. Sie haben das Recht, Ihre Option auszuüben und kaufen sie für 3.000, net mit einem Gewinn von 6.900 (abzüglich Transaktionskosten). Auf der anderen Seite, Letrsquos sagen, itrsquos entdeckte thatrsquos itrsquos nicht eine Antike überhaupt, aber ein Knock-off wert nur 500. Ihrer ohne Verpflichtung, Ihre Option auszuüben und kaufen sie bei 3.000, so können Sie sich entscheiden, es überhaupt nicht zu kaufen Und lassen Sie einfach den Vertrag ablaufen. Obwohl deiner noch immer die 100 ausmacht, gehst du wenigstens nicht mit einer Uhr im Wert von einem Bruchteil dessen, was du dafür bezahlt hast. Von der Option Verkäufer Perspektive, im ersten Szenario bekommt er die 100, aber ist später gezwungen, die Uhr zu weniger als echten Marktwert zu verkaufen. Im zweiten Szenario hält er die Uhr, und die 100 Sie bezahlten Prämie. Wenn Sie dieses Konzept verstehen, wie es für Wertpapiere und Rohstoffe gilt, können Sie sehen, wie vorteilhaft es sein könnte, Optionen zu handeln. Für einen relativ geringen Kapitalbetrag können Sie Optionskontrakte eintragen, die Ihnen das Recht geben, Anlagen zu einem festgelegten Preis zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu kaufen oder zu verkaufen, ganz gleich, was der Preis des zugrunde liegenden Wertpapiers heute ist. Trading-Optionen Einige Dinge zu beachten, bevor Trading-Optionen: Leverage. Kontrolliere eine große Investition mit einem relativ geringen Geldbetrag. Dies ermöglicht starke potenzielle Renditen, aber Sie sollten sich bewusst sein, dass es auch zu erheblichen Verlusten führen kann. Flexibilität: Die Optionen erlauben es Ihnen, auf vielfältige Weise auf dem Markt zu spekulieren und eine Reihe von kreativen Strategien zu nutzen. Für viele zugrunde liegende Wertpapiere, wie Aktien, Indizes und sogar Futures-Kontrakte, stehen eine Vielzahl von Optionskontrakten zur Verfügung. Hedging: Wenn Sie eine bestehende Position in einer Ware oder Lager haben, können Sie Optionskontrakte verwenden, um nicht realisierte Gewinne zu sperren oder einen Verlust mit weniger Anfangskapital zu minimieren. Die Wahl einer Trading-Plattform Mit einem TD Ameritrade-Account hat yoursquoll Zugriff auf Optionenhandel auf unserer Web-Plattform sowie auf unseren zwei umfangreicheren Plattformen: Trade Architect. Und Denker wim. Trade Architect ist ideal für die Händler, die zuerst mit Optionen beginnen. Es verfügt über grundlegende Werkzeuge wie PampL-Diagramme, Optionsstrategie-Kettenfilter und andere Werkzeuge, die Ihnen Ideen und die Möglichkeit geben können, Ihre Strategie zu testen. Die thinkorswim-Plattform ist für erweiterte Optionen Trader. Es verfügt über Elite-Tools und ermöglicht es Ihnen, die Optionen Markt zu überwachen, planen Sie Ihre Strategie und implementieren sie in einem bequemen, einfach zu bedienenden, integrierten Ort. Auch wenn Sie auf die Teilnahme an komplexen Optionen Trades, die drei oder vier ldquolegs, rdquo oder Seiten eines Handels, thinkorswim kann das Richtige für Sie. Darüber hinaus hat TD Ameritrade mobile Handelstechnologie, so dass Sie nicht nur überwachen und verwalten Sie Ihre Optionen, sondern Handel Verträge direkt von Ihrem Smartphone, mobile Gerät oder iPad. Entwicklung einer Handelsstrategie Wie jede Art von Handel, itrsquos wichtig zu entwickeln und halten Sie sich an eine Strategie, die funktioniert. Trader neigen dazu, eine Strategie zu entwickeln, die auf einer technischen oder fundamentalen Analyse basiert. Die technische Analyse konzentriert sich auf Statistiken, die durch Marktaktivitäten erzeugt werden, wie etwa vergangene Preise, Volumen und viele andere Variablen. Charting und andere ähnliche Technologien werden verwendet. Die fundamentale Analyse konzentriert sich auf die Messung eines Investmentrsquos-Wertes, der auf wirtschaftlichen, finanziellen und Federal Reserve-Daten basiert. Viele Händler verwenden eine Kombination aus technischer und fundamentaler Analyse. Ob Sie technische oder fundamentale Analysen oder ein Hybrid von beiden verwenden, gibt es drei Kernvariablen, die die Option Preisgestaltung im Auge behalten, wenn Sie eine Strategie entwickeln: Preis der zugrunde liegenden Sicherheit oder Ware Zeit bis zum Verfall Implizite Volatilität auf der Grundlage von Markteinflüssen und Zukunftsperspektive Mit beiden Trade Architect und thinkorswim, yoursquoll haben Werkzeuge, um Ihnen zu helfen, diese Variablen und mehr zu analysieren. Yoursquoll finden auch viele Drittanbieter-Grundlagenforschung und - kommentar sowie viele Ideengenerierungs-Tools. Sie können sogar ldquopaper traderdquo und üben Sie Ihre Strategie ohne Kapital zu riskieren. Darüber hinaus können Sie eine Vielzahl von Werkzeugen erkunden, um Ihnen zu helfen, eine Optionshandelsstrategie zu formulieren, die für Sie arbeitet. Sie können sich jederzeit mit einem TD Ameritrade Options Specialist jederzeit per Chat, Telefon 866-839-1100 oder per Email kontaktieren.
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